【研究报告内容摘要】
美国商务部5月15日宣布全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体,并给予120天的缓冲期。本次禁运更多意义在于限制华为,获取更多谈判筹码,通信行业近年来国产替代进展良好,建议积极关注国产替代组合。
本周重点推荐:(1)光通信:中天科技600522、新易盛300502、天孚通信300394、中际旭创300308、剑桥科技603083。(2)5g基建:中兴通讯000063、沪电股份002463。(3)数据中心:沙钢股份002075、光环新网300383、数据港603881、奥飞数据300738、英维克002837。(4)国产替代:天和防务300397、华正新材603186。持续推荐:能科股份、深信服、星网锐捷、沪电、紫光股份等。
美商务部宣布对华为展开全面限制,积极关注国产替代。美商务部于5月15日宣布全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体,并给予120天的缓冲期。我们认为,本次禁运短中期对通信行业影响不大,一方面近年来大环境一直不稳定,主设备商华为、中兴均积极进行备货,禁运不会影响短中期正常运转。
另一方面,近年来主设备商积极培养国内产业链,国产替代进展良好。本次禁运更多意义在于获取谈判筹码,建议积极关注国产替代及主设备商。
中国移动人工智能服务器采集候选人公示,华为、浪潮、新华三中标。本次采集共涉及2000台服务器,华为,浪潮,新华三分别中标50%,30%,20%。本次采集是中国移动成立人工智能和智慧运营研发中心,布局人工智能业务以来,进行的最大规模的服务器采购。随着运营商在智慧运营方面的投入不断加大,在相关服务器方面的采购规模也将不断扩大,本次采购新华三首次入围,体现出行业发展空间不断加大。当前大环境下,国产服务器厂商的茁壮成长,为我国科技发展打下了坚实的基础。
四月国内手机出货量4172.8万部,5g手机占比近四成。4月份国内共上市新机型48款,同比增长14.3%,其中5g上新机型22款。从品牌构成来看,4月国产手机出货3798.2万部,同比增长11.9%,占同期出货量的91%。数据表明,在2-3月由于疫情影响带来的手机销量骤减之后,国内手机销量出现较大规模反弹,随着5g商用逐渐普及和以小米为首的众多低价位5g手机陆续推出,换机潮将加速到来,手机销量将会进一步提高,对整个5g产业链都将带来十分积极的影响。
小米发布其史上最便宜5g手机,加速5g商用普及。redmik305g于5月14日上午10点首销,售价1899元(仅限当日)。这是迄今为止小米系史上价格最低的5g手机,在同价位极具竞争力。我们认为,随着国内手机厂商积极开拓海外市场已经凸显成效,加之国产手机产商在5g领域的先发优势与技术优势,随着今年5g手机换机潮的到来,国产手机在海内外市场将占据更多份额,有利于拉动整体产业链。
风险提示:贸易摩擦加剧,5g进度不达预期。

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